三十年代北平城，前清善撲營跤師鮑二帶領徒弟們在天橋賣藝。郭家班大弟子劉大寶等人前來踢場，張幼林替鮑二出手解圍，張幼林欲拜鮑二爲師，鮑二拒絕。爲挽回顏面郭家班設擂比武並有賞金，張幼林爲籌店錢，揭榜打擂，郭家班徒弟紛紛落敗，此時郭良傑帶人趕到，張幼林寡不敵衆，在場的女學生李欣宜認出曾經搭救過自己的張幼林，求舅爺鮑二出面救張幼林。郭良傑設局刁難前來要人的鮑二，鮑二見招拆招一一化解。郭良傑將欺上瞞下的劉大寶逐出師門。鮑二暫留張幼林在跤館養傷，李欣宜悉心照料，兩人漸生情愫。李欣宜參加抗日學生遊行，遭到軍警鎮壓，危急關頭，張幼林趕到，張勸其專心學習，李欣宜指出張幼林終日沉迷於武藝精進卻兩耳不聞窗外事。張幼林無言以對。欣宜毅然參加革命。張幼林打傷了數十個日兵，被抓。佐藤用張幼林的性命和跤館脅迫鮑二和日本第一高手小川公開比武。鮑二無奈委屈求敗。鮑二終於答應收張幼林爲...