1941年，某夜。時任日本駐南京派遣軍最高長官加藤鷹雄（原名：武藤一郎）來到斧頭幫（又名：三聯幫）頭目黃師爺（原名：黃四）開辦的民衆樂園夜總會參加開業慶典。並向所謂的南京“社會名流”炫耀“剿滅”南京地下黨總部的“戰績”。 而此時，在敵人圍剿中，唯一倖存的新晉地下黨同志沈念初（化名：王一曼），由於失去了與上級組織的聯繫，隻身潛入夜總。期間，一位神祕人暗中告訴王一曼加藤的所在。王一曼喬裝成酒水服務員進入加藤的包房。無意間聽到了加藤和美國商人比爾正在談論石油交易的事宜。原來加藤從中國蒐羅了十噸黃金存放在東亞銀行，準備私下向美國商人購買石油，用於支持戰爭消耗。