五百年前，妖猴孫悟空大鬧天宮，意外踢翻八卦爐導致天火降世。鐵扇公主爲救蒼生，竭盡全力壓制天火，但她腹中的紅孩兒卻被八卦爐的三昧真火侵蝕，成了魔童。鐵扇千禧壽宴之際，紅孩兒一直爲母親尋世間珍寶。聽聞取經團隊經過，被蒼狼怪慫恿去搶唐僧。就在紅孩兒和孫悟空大戰之時，蒼狼怪設計將二人困於八卦爐之內，原來蒼狼怪幼時家人在天火中喪生，故伺機向孫悟空復仇。令人意想不到的是，蒼狼怪的陰謀使得火雲村百姓再次遭遇山火陷入危難之中。紅孩兒成魔，化身火焰巨人，鐵扇公主說出真相，用最後的法力去拯救蒼生，拿出菩薩給的一滴甘露，此時孫悟空頓悟佛法，明瞭因果業障，一切的源頭都在自己，決定自我犧牲，拿着甘露走向火焰巨人。