該劇講述了一箇中共地下黨員和一個國民黨情報人員之間長達7年的“無間道”式故事。　　許少清和劉永強是“三和無線電學校”同窗好友，分別服務於中共上海地下黨和國民黨軍統局。他們各自表現出色，一次一次向組織提供了關鍵情報，爲抗日戰爭的勝利立下功勳。　　解放戰爭來臨，讓許少清和劉永強彼此成爲未知的對手。他們機智地化解了一次又一次針對自己嚴厲審查，絕處逢生！終於有一天，他們懷疑對方就是自己千方百計要爲組織清除的臥底。針鋒相對，錯綜複雜，設下一個又一個陷阱，試圖讓對方顯形。　　辛晴是許少清的上線，也是他的愛人，可因爲工作紀律的限制，他們始終向組織隱瞞着。爲了挖出隱藏在內部的間諜，取得淮海戰場的關鍵情報，辛晴違心地命令許少清和追求他的軍統上司女兒章嘉雯結婚。但是辛晴卻沒想的，章嘉雯不久就懷孕了。　　劉永強雖然潛伏在中共地下黨內，卻暗戀他的上司辛晴，可最終他爲了防止自己身份暴露，設計殺害她。　　上海勝利解放前夕，許少清和劉永強終於展開了殊死的較量。辛晴爲了保護愛人、發出情報，犧牲了自己的生命。許少清鬥智鬥勇，戰勝了劉永強，看到了新中國的曙光。　　郭曉峯飾演的黃哲是個信仰堅定的共產黨員，他長年領導我地下黨同仁與敵特鬥智鬥勇，可惜終因叛徒告密而入獄，後英勇就義。